विकल्प - रणनीतियों उच्च अस्थिरता

उच्च उतार-चढ़ाव पर काबू पाने के लिए 2 विकल्प रणनीतियों। दो संबंधित और अनसुलझे आर्थिक मुद्दे अगस्त की शुरुआत के बाद से बाजार पर भारी मात्रा में वजन कर रहे हैं, निवेशकों के लिए बहुत सारी अनिश्चितता पैदा कर रहे हैं। साल के अंत से पहले अमेरिकी और विश्व अर्थव्यवस्था मंदी में आ जाए। यूरो विफल करने के लिए बर्बाद हो गया। कुछ 9 अगस्त की बिक्री चरमोत्कर्ष के बाद एसएपी इंडेक्स पर 1100 पर नीचे बुलाया है दुर्भाग्यवश, ऊपर दिए गए सवालों के जवाब केवल अंतराल में, 6 महीने या एक साल में ही ज्ञात होंगे, हमारी राय में, निवेशकों को चाहिए पूंजी संरक्षण पर फोकस के साथ रक्षात्मक रहें। तीन अच्छे सूचक निवेशकों के घबराहट की जोर से और प्रमाणन करते हैं। ग्लोबल गोल्ड अभी भी रिकार्ड उच्च स्तर के पास ट्रेड करता है, जीएसडी 183 24 को शुक्रवार को बंद कर देता है क्योंकि निराशाजनक बेरोजगारी रिपोर्ट जारी है। 30 अगस्त के अधिकांश के लिए। टीएलटी लंबे समय से दिनांकित खजाने पर पैदावार रिकॉर्ड चढ़ाव पर हैं, टीएलटी के साथ 112 52 में साल के लिए एक नया उच्च बना रहा है। हम दो लाभदायक विकल्प आधारित स्ट्रेट का प्रस्ताव वर्तमान बाजार में अस्थिरता से मुकाबला करने के लिए समय-समय पर ध्यान देना। गेल आउट ऑफ़ द पैसा लीएप साइक्लिकल पर डालता है। निकट-धन-लीप गैर-साइक्लिकल और उच्च उपज वाले शेयरों पर डालता है। एक डाल विकल्प 100 शेयरों को बेचने का अधिकार है किसी दिए गए समय पर किसी स्टॉक की एक स्ट्राइक प्राइस की समाप्ति तिथि लीएप डालता है, तो एक से ज्यादा 1 वर्ष की समाप्ति की तारीख से डालकर स्ट्राइक प्राइस डालता है। डालकर बिक्री करके, निवेशक सीधे प्रीमियम का संग्रह करते हैं - इकट्ठा होने के समान एक लाभांश स्ट्रीम अपफ्रंटमेंट की तारीख में, निम्न दो परिणामों में से एक संभव हो सकता है। यदि स्ट्राइक की कीमत के ऊपर स्टॉक बंद हो जाता है, तो पूंजी के समाप्त होने से मुनाफे का प्रीमियम प्रीमियम एकत्रित अग्रिम के बराबर होगा। यदि स्ट्राइक मूल्य से नीचे स्टॉक बंद हो जाता है, तो निवेशक स्ट्राइक प्राइस पर स्टॉक खरीदने के लिए मजबूर हो जाएगा शेयर के लिए उनका मूल्य आधार स्ट्राइक प्राइस शून्य से नीचे रखा जाएगा, यह कहना है कि निवेशकों को केवल शेयरों को बेचना चाहिए, क्योंकि वे मौके के रूप में खरीदने के लिए तैयार हैं, इसलिए उन्हें करना होगा उन्हें खरीद लेंगे जब ई क्वार्टरेशन की तारीख आती है। अब हम विशिष्ट स्टॉक उदाहरणों के जरिए प्रस्तावित रणनीति को स्पष्ट करते हैं, ऊर्जा, सामग्री, तकनीक, बैंकिंग, आदि सहित चक्रीय कंपनियों के लिए हमारा स्टॉक चयन अपाचे NYSE एपीए है, प्राकृतिक गैस और तेल क्षेत्र एपीए में संचालन के साथ एक स्वतंत्र ऊर्जा कंपनी एक प्राचीन संतुलन है, दुनिया भर में अपने कार्यों से मजबूत नकदी प्रवाह पैदा कर रहा है, और एसएपी और मॉर्निंगस्टार के नीचे पीई अनुपात पर ट्रेड करता है, दोनों एपीए को 5-स्टार रेटिंग देते हैं। एपीए के लिए 52-सप्ताह के निम्न और उच्च 87 और 134, क्रमशः 9 मार्च 200 9, स्टॉक 52 52 पर नीचे रखा गया, अंत में, यह पिछले शुक्रवार को 98 65 पर बंद हुआ। हम एपीए पर लगाए गए अनुबंध की बिक्री का प्रस्ताव करते हैं जो 1 9 जनवरी, 2013 को 65 की स्ट्राइक प्राइस के साथ समाप्त हो जाती है, वर्तमान 52 सप्ताह के कम प्रति अनुबंध के नीचे, निवेशकों को बोली 5 5 और 5 5 के बीच मिलेगी। यदि एपीए 65 जनवरी से ऊपर 1 जनवरी, 2013 को बंद कर देता है जैसा कि हम उम्मीद करते हैं, निवेश पर वापसी की दर 8 3 एक वर्ष और एक आधे के लिए मध्य बिंदु का उपयोग करते हुए बोली और पूछना फैला या 5 5 सालाना आधार पर अगर एपीए समाप्ति की तारीख से 65 के नीचे बंद हो जाता है तो निवेशकों को प्रत्येक अनुबंध के लिए 100 शेयर खरीदना होगा जो उन्होंने बेच दिया था क्योंकि वे 5 से अधिक कॉन्ट्रैक्ट एकत्र करते हैं, उनके लागत के आधार पर एपीए खरीदने के लिए 60 से कम हो जाएगा, जो कि मामले में भी सस्ती दिखता है जहां कमाई में गिरावट होती है, अगर हम मंदी के दौर में जा रहे हैं। इसमें 65 स्ट्राइक प्राइस के बारे में कोई जादू है, बिल्कुल नहीं स्ट्राइक प्राइस निवेश को सहनशीलता या जोखिम को दर्शाती है चोरी 65 प्रीमियम से ऊपर बेच सकते हैं और एक भी बड़ा प्रीमियम जमा कर सकते हैं जो अधिक सावधानी से 60 से कम स्ट्राइक के साथ बेचने पर विचार करना चाहिए, लेकिन इसके लिए कम भी एकत्रित किया जाएगा। हालांकि, सावधानी के एक शब्द हालांकि, चक्रीय स्टॉक पर बेचने पर चिपकाएं गहरी आउट-द-मनी बेचने की रणनीति कहती है, जहां स्ट्राइक की कीमत मौजूदा बाजार मूल्य की तुलना में बहुत कम है और बाज़ार के करीब या पैसे के पास स्ट्राइक के साथ बिक्री नहीं बेचती क्योंकि चक्रीय स्टॉक फ्लो की कमाई आर्थिक कारोबारी चक्र के साथ काफी हद तक गड़बड़ी, चक्रीय कंपनियों के शेयरों की कीमत हिंसक झूलों का अनुभव करती है। अब हमें पेप्सी कोयर्स पीईपी, जो विनिर्माण, मार्केटिंग, दुनिया भर में खाद्य पदार्थों, नमकीन और कार्बोनेटेड और गैर-कार्बोनेटेड पेय पदार्थों की बिक्री, पेप्सी सोडा के ऊपर और उससे परे, तारा उत्पादों में ट्रॉपियाना रस, माउंटेन ड्यू, गेटोरेड पेय के साथ-साथ राइस-ए-रोनी, पास्ता रोनी, फ्रिटो एस ले , डोरिटोस और नाइट्स के लिए चीटो, एसपी और मॉर्निंगस्टार दोनों पीईपी को 4-स्टार रेटिंग देते हैं। बैरोन एस के हाल के संस्करण में यह स्टॉक भी दिखाया गया था। गैर-साइक्लिकल की कमाई आर्थिक व्यापार चक्र से बहुत कम प्रभावित होती है। पीईपी के लिए - पर-हिस्सा ग्रेट मंदी के दौरान बढ़ रहा था और 2011 में 3 से बढ़कर 2011 में अनुमानित 4 5 तक 12 महीने के आगे पीई अनुपात 14 के बराबर है और लाभांश उपज 3 बराबर है, बहुत अधिक है 10 साल के यू.एस. ट्रेजरी बॉन्ड की तुलना में गेहूं। पीईपी के लिए 52 सप्ताह के निम्न और उच्च क्रमश: 60 और 71, 9 मार्च 2009 को, स्टॉक शुक्रवार को 45 63 पर सभी समय का निम्नतम स्तर बनाकर 63 30 पर बंद हुआ हम पीईपी पर एक अनुबंध को बेचने का प्रस्ताव देते हैं जो 1 9 जनवरी, 2013 को समाप्त होकर 60 की स्ट्राइक प्राइस, वर्तमान बाजार मूल्य और 52 सप्ताह के कम प्रति अनुबंध के साथ निवेशकों को 5 3 बोली और 5 5 के बीच प्राप्त होगा अगर पीईपी 60 जनवरी से ऊपर 1 जनवरी 2013 को बंद हो जाता है, जैसा कि हम उम्मीद करते हैं, निवेश पर रिटर्न की दर एक वर्ष और एक आधे से 9 के बराबर होती है, बिड और पूछने के फैलाव या 6 के बीच मध्य बिंदु का उपयोग वार्षिक आधार पर अगर पीईपी समाप्ति की तारीख में 60 से नीचे बंद हो जाता है, निवेशकों को प्रति कॉन्ट्रैक्ट 100 शेयर खरीदने होंगे, क्योंकि ध्यान रहे कि उन्होंने 5 से अधिक कॉन्ट्रैक्ट जमा किए थे, क्योंकि पीईपी खरीदने के लिए उनकी लागत के आधार 55 से कम हो जाएंगे, क्योंकि आय की स्थिति से प्रभावित नहीं होना चाहिए अर्थव्यवस्था। पैसे से बाहर निकलना एक रूढ़िवादी रणनीति है जिसे निवेशकों को 5 या आनंद लेने के लिए अनुमति देनी चाहिए वर्तमान पोर्टफोलियो पर 6 सालाना रिटर्न, जबकि वर्तमान बाजार तूफान का मौसम हम सुझाव देते हैं कि पाठकों ने गणित किया और जांच की कि एक और रक्षात्मक स्टॉक एबॉट लैब्स पर डालकर बेचता है या नहीं, NYSE एबीटी अपनी निवेश रणनीति में फिट बैठता है। डिस्क्लोजर मेरे पास किसी भी स्टॉक में कोई पद नहीं है, और कोई योजना नहीं है अगले 72 घंटों के भीतर किसी भी पद की शुरुआत करने के लिए। अतिरिक्त प्रकटीकरण मैं छोटा एबीटी, पीईपी, एपीए लीप डालता हूं। इस लेख के बारे में। व्यापारिकता चक नॉरिस स्टाइल के लिए. जब ट्रेडिंग विकल्प, शुरुआती व्यापारियों को जानने के लिए सबसे मुश्किल अवधारणाओं में से एक अस्थिरता, और विशेष रूप से वैधता का व्यापार कैसे करें इस विषय के बारे में लोगों से कई ईमेल प्राप्त करने के बाद, मैं विकल्प की अस्थिरता पर एक गहराई से नज़र रखना चाहता हूं, मैं यह बताएगा कि किस विकल्प की अस्थिरता है और यह महत्वपूर्ण क्यों है, मैं ऐतिहासिक अस्थिरता के बीच अंतर पर भी चर्चा करूंगा और अंतर्निहित अस्थिरता और आप अपने व्यापार में इसका उपयोग कैसे कर सकते हैं, उदाहरणों सहित मैं कुछ मुख्य विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियों और कैसे देखेंगे बढ़ती और गिरने की अस्थिरता उन पर असर पड़ेगी यह चर्चा आपको इस बात की विस्तृत समझ देगी कि आप अपने व्यापार में कैसे अस्थिरता का उपयोग कर सकते हैं। विकल्प व्यापार की योग्यता के बारे में विस्तारित। विकल्प व्यापारी अस्थिरता विकल्प व्यापारियों के लिए एक महत्वपूर्ण अवधारणा है और यदि आप शुरुआत कर रहे हैं, तो आपको कोशिश करनी चाहिए कम से कम एक बुनियादी समझ के लिए विकल्प की अस्थिरता ग्रीक प्रतीक वेगा द्वारा परिलक्षित होती है, जो कि एक विकल्प की कीमत में अस्थिरता में 1 परिवर्तन की तुलना में परिवर्तन के रूप में परिभाषित है, दूसरे शब्दों में, वेगा एक विकल्प है जिसका प्रभाव विकल्प मूल्य पर अंतर्निहित अस्थिरता में परिवर्तन सभी अन्य शेयर की कीमत, ब्याज दरों और समय की कोई सीमा के बराबर नहीं हैं, अगर कीमतें बढ़ती हैं तो कीमतें बढ़ जाएंगी, अगर उतार-चढ़ाव में कोई कमी आती है, तो अस्थिरता में कमी हो तो, यह यह तर्क है कि विकल्पों के खरीदारों जो लंबे समय तक कॉल या डालते हैं, वे बढ़ते अस्थिरता से लाभान्वित होंगे और विक्रेताओं की कमी आए अस्थिरता से लाभ होगा वही फैलता के लिए कहा जा सकता है, डेबिट फैलता है, जहां आप व्यापार करने के लिए भुगतान करते हैं, व्यापार में बढ़ी हुई अस्थिरता से लाभ होगा, जबकि क्रेडिट फैलता है कि आप व्यापार करने के बाद धन प्राप्त करते हैं, तो कम अस्थिरता से लाभ होगा। यहाँ विचार का प्रदर्शन करने के लिए एक सैद्धांतिक उदाहरण है चलो देखो 50 की कीमत वाले स्टॉक पर 50 रुपये की स्ट्राइक प्राइस के साथ 6 महीने के कॉल ऑप्शन पर विचार करें। यदि इम्प्लाइड अस्थिरता 90 है, तो विकल्प का मूल्य 12 50 है यदि निहित वाष्पशीलता 50 है, तो विकल्प की कीमत 7 25 है यदि निहित अस्थिरता 30 है, विकल्प मूल्य 4 50 है। यह आपको दिखाता है कि, निहित अस्थिरता अधिक है, विकल्प विकल्प जितना अधिक होगा, आप तीन स्क्रीन शॉट्स को देख सकते हैं जिसमें 3 अलग-अलग स्तर की अस्थिरता के साथ एक सरल मनी लॉन्ग कॉल को दर्शाता है। पहली तस्वीर कॉल के रूप में दिखती है, जैसा कि अब है, अस्थिरता में कोई बदलाव नहीं आप देख सकते हैं कि वर्तमान ब्रेकएव्यू 67 दिनों के समापन के साथ 117 74 मौजूदा स्पाय मूल्य है और यदि शेयर आज गुलाब 120 हो, तो आपके पास 120 63 लाभ होगा दूसरी तस्वीर कॉल ही कॉल दिखाती है लेकिन अस्थिरता में 50 बढ़ोतरी के साथ यह मेरा मुद्दा प्रदर्शित करने के लिए एक चरम उदाहरण है आप देख सकते हैं कि वर्तमान ब्रेकएव्हन 67 दिनों के समापन के साथ अब 95 34 है और अगर आज शेयर बढ़कर 120 हो गया तो आपके पास 1,125 22 लाभ में। तीसरे चित्र में कॉल ही कॉल दिखाती है, लेकिन 20 अस्थिरता में कमी के साथ आप देख सकते हैं कि मौजूदा ब्रेकएव्हन 67 दिनों के समापन के साथ अब 123 86 है और अगर आज शेयर बढ़कर 120 हो गया तो आपको नुकसान होगा 279 99.WHY महत्वपूर्ण है। विकल्प अस्थिरता को समझने के लिए मुख्य कारणों में से एक यह है कि यह आपको मूल्यांकन करने की अनुमति देगा कि क्या इन्सुल्ड वालटिलिटी IV की तुलना में ऐतिहासिक वाष्पशीलता एचवी की तुलना करके विकल्प सस्ते या महंगे हैं। नीचे का उदाहरण है एएपीएल के लिए ऐतिहासिक उतार-चढ़ाव और अंतर्निहित अस्थिरता यह डेटा आप आसानी से आसानी से प्राप्त कर सकते हैं आप देख सकते हैं कि उस समय, एएपीएल की ऐतिहासिक वाष्पशीलता पिछले 10 से 30 दिनों के बीच 25-30 के बीच थी और मौजूदा स्तर का इम्प्रुटेड वालटिलिटी लगभग है 35 टी उनका यह पता चलता है कि व्यापारियों को अगस्त 2011 में एएपीएल में बड़ी चाल की उम्मीद थी, आप यह भी देख सकते हैं कि चौथाई के वर्तमान स्तर 52 हफ्तों के निचले स्तर से 52 हफ्तों के उच्च के करीब हैं यह इंगित करता है कि यह संभवतः एक अच्छा समय उन रणनीतियों में जो IV में गिरावट से लाभान्वित होते हैं। यहां हम इस प्रकार की जानकारी को रेखांकन से देख रहे हैं। आप देख सकते हैं कि अक्टूबर 2010 के मध्य में एक बड़ी वृद्धि हुई थी। यह एएपीएल शेयर की कीमत में 6 बूंद के साथ हुई थी। डर और डर के इस बढ़ते स्तर विकल्प व्यापारियों को शुद्ध बिक्री रणनीतियों जैसे कि क्रेडिट फैलता है या अगर आप एएपीएल स्टॉक के धारक होते हैं, के माध्यम से अतिरिक्त प्रीमियम लेने के लिए एक बढ़िया मौका है, तो आप बेचने के लिए एक अच्छा समय के रूप में अस्थिरता की वृद्धि का इस्तेमाल कर सकते हैं कुछ कवर किए गए कॉल्स और आम तौर पर इस रणनीति के लिए जितने आम तौर पर आप की आय होती है, उतनी आम तौर पर जब आप इस तरह के IV स्पाइक्स देखते हैं, तो वे थोड़े समय रहते हैं, लेकिन ध्यान रखें कि चीजें और भी बदतर हो सकती हैं, जैसे कि 2008 में, ऐसा न मानें वो वो कुछ दिनों या हफ्तों के भीतर की क्षमता सामान्य स्तर पर वापस आ जाएगी। हर विकल्प की रणनीति में एक संबद्ध ग्रीक मूल्य होता है जिसे वेगा या वेगा के नाम से जाना जाता है, जैसा कि अस्थिरता के स्तर में बदलाव होता है, रणनीति के प्रदर्शन पर एक प्रभाव पड़ेगा सकारात्मक वेगा रणनीतियों जैसे लंबे ढलान और कॉल, बैकस्पेड और लम्बी गड़गड़ाहट, जब उतार-चढ़ाव के स्तर में वृद्धि होती है, तब सबसे अच्छा होता है, कमजोर पड़ने और कॉल जैसे नकारात्मक वेगा रणनीतियों, अनुपात फैलता है और छोटे गड़गड़ाहट सबसे अच्छा करते हैं जब उतार-चढ़ाव का स्तर गिरता है, स्पष्ट रूप से पता चल रहा है कि अंतर्निहित अस्थिरता के स्तर क्या हैं और कहां हैं आपके पास व्यापार करने के बाद जाने की संभावना रणनीति के नतीजे में सभी अंतर कर सकती है। भूतल वास्तविकता और निहित वोल्टालिटी। हम जानते हैं कि ऐतिहासिक वाष्पशीलता की गणना पिछले कीमतों के आंदोलनों को मापकर की जाती है यह एक ज्ञात आकृति है क्योंकि यह अतीत पर आधारित है मैं चाहता हूं कि डेटा एचवी की गणना करने के तरीके के विवरण में जाना चाहता है, क्योंकि एक्सेल में करना बहुत आसान है डेटा आपके लिए आसानी से उपलब्ध है किसी भी मामले में, इसलिए आपको आमतौर पर इसे स्वयं की गणना करने की ज़रूरत नहीं है। मुख्य बिंदु जिसे आपको यहां जानना चाहिए, यह है कि, सामान्य शेयरों में जो अतीत में बड़ी मात्रा में झूलों की थी, वे ऐतिहासिक अस्थिरता के उच्च स्तर वाले विकल्प व्यापारियों के रूप में होंगे, हम अधिक हैं कैसे हमारे व्यापार की अवधि के दौरान स्टॉक की अस्थिरता में रुचि होने की संभावना है ऐतिहासिक वाष्पशीलता कुछ मार्गदर्शिकाएँ देगा कि स्टॉक कितना अस्थिर है, लेकिन यह भविष्य की अस्थिरता की भविष्यवाणी करने का कोई तरीका नहीं है, हम जो कर सकते हैं, उसका अनुमान लगाया जा सकता है और यह वह जगह है जहां अंतर्निहित वॉल्यूम में आ जाता है। अस्थिरता का एक अनुमान है, जो पेशेवर व्यापारियों और स्टॉक के भविष्य की अस्थिरता के बाजार निर्माताओं द्वारा बनाया गया है यह विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल में एक महत्वपूर्ण इनपुट है। ब्लैक स्कोल्स मॉडल सबसे लोकप्रिय मूल्य निर्धारण मॉडल है, और जब मैंने जीत लिया गणना में यहाँ विस्तार में जाना है, यह कुछ निविष्टियों पर आधारित है, जिसमें से वेगा सबसे व्यक्तिपरक है क्योंकि भविष्य की अस्थिरता ज्ञात नहीं हो सकती है और इसलिए हमें ओगा की तुलना में वेगा के हमारे दृष्टिकोण का फायदा उठाने का सबसे बड़ा मौका प्रदान करता है। उसके व्यापारियों। अंतर्निहित अस्थिरता उन घटनाओं को ध्यान में रखती है जो विकल्प के जीवनकाल के दौरान उत्पन्न होने वाली जानी जाती हैं, जो अंतर्निहित स्टॉक की कीमत पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ सकती हैं इसमें शामिल हो सकता है और कमाई की घोषणा या नशीली दवाओं के परीक्षण के परिणाम फार्मास्युटिकल कंपनी सामान्य बाजार की वर्तमान अवस्था भी इम्प्लाइड वॉल में शामिल है यदि बाजार शांत हो रहे हैं, अस्थिरता का अनुमान कम है, लेकिन बाजार में तनाव के अस्थिरता के अनुमानों के दौरान उठाया जाएगा एक सामान्य बाजार स्तर पर नजर रखने का एक बहुत आसान तरीका है अस्थिरता VIX सूचकांक की निगरानी करना है। व्यापार निहित वोलिबिलिटी द्वारा लाभ उठाने के लिए। जिस तरह से मैं अचल अस्थिरता के व्यापार का लाभ लेना चाहता हूं, लोहा कंडोर्स के माध्यम से इस व्यापार के साथ आप ओटीएम कॉल और एक ओटीएम बेच रहे हैं और एक कॉल को आगे बढ़ाएं ऊपर की तरफ से और एक गिरावट को आगे बढ़ाते हुए एक उदाहरण को देखो और मान लीजिए कि आज हम 14 अक्टूबर, 1 9 01 को निम्नलिखित व्यापार करते हैं। 10 नवंबर 110 एसपी वाई पॉट्स 1 16 खरीदें 10 नवंबर 105 स्पाई डालता है 71 71 बेचें 10 नवंबर 125 एसपीआई कॉल 2 13 खरीदें 10 नवंबर 130 जासूस कॉल 0 56. इस व्यापार के लिए, हमें 2,020 का शुद्ध ऋण मिलेगा और यह व्यापार पर लाभ होगा यदि SPY समाप्ति पर 110 और 125 के बीच खत्म होता है, तो हम इस व्यापार से भी लाभान्वित होंगे, यदि सब कुछ बराबर, निहित अस्थिरता गिर जाता है। पहली तस्वीर यह है कि इसके बाद के ऊपर उल्लिखित व्यापार के लिए अदायगी आरेख है, नोटिस दिया गया कि हम कैसे छोटे वेगा हैं -80 53 इसका मतलब है, शुद्ध स्थिति इम्प्लाइड वॉल में गिरावट से लाभ पायेगी। दूसरा चित्र दिखाता है कि पेऑफ आरेख क्या दिखता है अगर इम्प्लाइड वॉल में 50 ड्रॉप होता है यह एक काफी चरम उदाहरण है जो मुझे पता है, लेकिन यह दर्शाता है बिंदु। CBOE मार्केट वाष्पशीलता सूचकांक या VIX क्योंकि इसे और अधिक सामान्यतः निर्दिष्ट किया जाता है सामान्य बाजार में अस्थिरता का सबसे अच्छा उपाय यह कभी-कभी भय सूचक के रूप में भी जाना जाता है क्योंकि यह बाज़ार में डर के स्तर के लिए एक प्रॉक्सी है जब वीआईएक्स उच्च है, बाजार में बहुत डर है, जब VIX कम है, तो यह संकेत कर सकता है कि बाजार में भाग लेने वाले संतुष्ट हैं विकल्प व्यापारियों के रूप में, हम VIX की निगरानी कर सकते हैं और इसे हमारे व्यापार निर्णयों में सहायता के लिए इस्तेमाल कर सकते हैं अधिक जानकारी प्राप्त करने के लिए नीचे दिए गए वीडियो देखें। कई अन्य रणनीतियों जब उतार-चढ़ाव में उतार-चढ़ाव का कारोबार होता है, लेकिन लोहे के कंसोल मेरे पसंदीदा रणनीति के उच्च स्तर का लाभ लेने के लिए हैं। निम्न तालिका में कुछ प्रमुख विकल्प रणनीतियों और उनके वेगा एक्सपोज़र दिखाए गए हैं। मुझे आशा है कि आपको यह जानकारी उपयोगी मिलेगी मुझे बताएं नीचे दी गई टिप्पणियां जो आपके पसंदीदा रणनीति व्यापारिक रूप से उतार-चढ़ाव के व्यापार के लिए हैं। ये आपकी सफलता के लिए हैं। निम्नलिखित वीडियो में और अधिक विस्तार से ऊपर दिए गए कुछ विचारों को समझाया गया है। सैम मुजुमदार कहते हैं। यह आलेख बहुत अच्छा था। बहुत स्पष्ट और सरल अंग्रेजी में समझाया आपकी मदद के लिए धन्यवाद मैं वॉल के प्रभाव को समझने के लिए देख रहा था और इसे मेरे लाभ के लिए कैसे इस्तेमाल किया यह वास्तव में मेरी मदद करता है मैं अभी भी एक खोज को स्पष्ट करना चाहता हूं n मुझे लगता है कि Netflix फ़रवरी 2013 रखो विकल्पों में अस्थिरता 72 या तो है, जबकि जनवरी 75 विकल्प वॉल्यूम लगभग 56 है, मैं एक ओटीएम रिवर्स कैलेंडर प्रसार करने की सोच रहा था, मैंने इसके बारे में पढ़ा था हालांकि, मेरा डर है कि जन विकल्प 18 वें दिन की अवधि समाप्त हो जाएगी और फर के लिए वॉल्यूम अभी भी वही होगी या फिर मैं केवल अपने खाते में फैलता व्यापार कर सकता हूं IRA, 25 जनवरी को होने वाली कमाई के बाद वॉल्यूम गिर जाने तक मैं उस नग्न विकल्प को नहीं छोड़ सकता, मुझे अपना रोल रोल करना होगा मार्च तक लंबे समय तक, लेकिन जब वॉल्यूम बूँदें। यदि मैं 3 महीने एसपी एटीएम कॉल विकल्प उन वॉल्यूम स्पाइक्स में से एक के शीर्ष पर खरीदता हूं, तो मैं समझता हूं कि वोक्स एसपी पर निहित वॉल्यूम है, मुझे कैसे पता चलेगा कि मेरे पीएल 1 पर क्या प्राथमिकता है अंतर्निहित एसपी में वृद्धि से मेरी स्थिति पर लाभ या, 2 मैं अस्थिरता में दुर्घटना से मेरी स्थिति खो दूँगा। है Tonio, खेलने में बहुत सारे चर रहे हैं, यह इस बात पर निर्भर करता है कि स्टॉक कितनी दूर है और कितनी चौथा बूँदें हालांकि एक सामान्य नियम के रूप में, एटीएम के लंबे कॉल के लिए, अंतर्निहित में वृद्धि का सबसे बड़ा आक्षेप होगा टी। 4 सितंबर को एक विकल्प की कीमत है जिसे आप बिक्री और कॉल खरीदना चाहते हैं, जब चतुर्थ सामान्य से नीचे होता है, और जब चतुर्थ ऊपर जाता है तो बेचें। एक अस्थिरता स्पाइक के शीर्ष पर एक एटीएम कॉल खरीदने की तरह बिक्री समाप्त होने का इंतजार खरीदारी करने से पहले, वास्तव में, आप खुदरा से भी उच्च भुगतान कर सकते हैं, अगर आपके द्वारा भुगतान किया गया प्रीमियम ब्लैक-स्कोल्स के उचित मूल्य से ऊपर था। दूसरी ओर, विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल अंगूठे के शेयरों के नियम हैं जो अक्सर बहुत अधिक या उससे भी कम होते हैं अतीत में क्या हुआ है लेकिन इसे शुरू करने के लिए एक अच्छी जगह है। यदि आप कॉल के स्वामी हैं तो एएपीएल सी 500 कहते हैं और भले ही शेयर की कीमत के विकल्प के लिए बाजार मूल्य में अपरिवर्तित नहीं है, तो 20 रुपये से 30 रुपये तक चढ़ गया, आप सिर्फ जीता एक शुद्ध IV प्ले पर। अच्छा पढ़ा मैं पूरी तरह से सराहना करता हूं। मैं यह नहीं समझता हूं कि आपके व्यापार को बनाए रखने के बाद उतार-चढ़ाव में परिवर्तन कोंडोर की लाभप्रदता को प्रभावित करता है। ऊपर दिए गए उदाहरण में, सौदा आरंभ करने के लिए आपके द्वारा कमाया गया 2,020 क्रेडिट अधिकतम राशि जो आप कभी भी देख सकेंगे, और आप इसे और भी बहुत कुछ खो सकते हैं अधिक यदि स्टॉक की कीमत आपके शॉर्ट्स से ऊपर या नीचे हो जाती है आपके उदाहरण में, क्योंकि आप 5 श्रेणी के साथ 10 कॉन्ट्रैक्ट्स रखते हैं, आपके पास 5000 रुपये में 5,000 शेयर होते हैं, प्रत्येक में आपका अधिकतम आउट-ऑफ-जेब नुकसान 5000 होगा आपका आरंभिक क्रेडिट 2,020, या 2,980 का। आप कभी भी, कभी भी 2020 से खोने वाले लाभ से अधिक लाभ नहीं ले सकते हैं या 2 9 80 से भी बदतर हानि, जो कि संभवतः मिल सकता है जितना बुरा है। हालांकि, वास्तविक स्टॉक आंदोलन पूरी तरह से गैर है - IV के साथ संबंधित, जो केवल कीमत व्यापारियों को समय पर उस समय भुगतान कर रहे हैं यदि आपको 2,020 क्रेडिट मिलते हैं और IV को 5 मिलियन का एक कारक मिल जाता है, तो आपकी नकदी स्थिति पर शून्य प्रभाव पड़ता है इसका मतलब यह है कि व्यापारियों वर्तमान में एक ही कोंडोर के लिए 5 मिलियन बार ज्यादा भुगतान करते हैं। और यहां तक ​​कि उन महान IV स्तरों पर, आपकी खुली स्थिति का मूल्य अंतर्निहित स्टॉक के चालन द्वारा संचालित 2020 और 2980 100 के बीच होगा, आपके विकल्प याद हैं खरीदने और बेचने के अनुबंध हैं निश्चित कीमतों पर स्टॉक, और यह रक्षा करता है आप एक कोंडोर या अन्य क्रेडिट फैट व्यापार पर हैं। यह समझने में मदद करता है कि अंतर्निहित अस्थिरता एक ऐसा संख्या नहीं है जो वॉल स्ट्रीटर्स एक सम्मेलन कॉल या एक सफेद बोर्ड के साथ आते हैं, ब्लैक स्कोल्स जैसी विकल्प मूल्य निर्धारण सूत्र आपको बताए गए हैं स्टॉक मूल्य, समय-समय-सीमा समाप्त, लाभांश, ब्याज और ऐतिहासिक पर आधारित एक विकल्प का उचित मूल्य भविष्य में है, जो पिछले वर्ष की अस्थिरता में वास्तव में हुआ है यह आपको बताता है कि अपेक्षित उचित मूल्य 2 लेकिन अगर लोग वास्तव में उस विकल्प के लिए 3 का भुगतान कर रहे हैं, तो आप समीकरण को पीछे वी के साथ हल करते हैं जैसे अज्ञात हे ऐतिहासिक अस्थिरता 20 है, लेकिन ये लोग इस तरह से भुगतान कर रहे हैं जैसे कि यह 30 है इसलिए उल्लिखित अस्थिरता। यदि I 2,020 क्रेडिट, यह आपको मौके को जल्द से जल्द बंद करने और कुछ क्रेडिट रखने का एक अवसर देता है, लेकिन यह हमेशा कि 2,020 से कम होगा, क्योंकि क्रेडिट पोजीशन को बंद करने के लिए हमेशा डेबिट लेनदेन की आवश्यकता होगी आप उस पर पैसा नहीं बना सकते बो में और बाहर। एक कोंडोर या आयरन कोंडोर जो एक ही स्टॉक पर रखता है और कॉल दोनों को लिखता है, आपके सबसे अच्छे मामले हैं, जब आप अपना सौदा लिखते हैं, और आप अपने स्वीटी को 2,020 रात का खाना.मेरी समझ यह है कि यदि उतार-चढ़ाव कम हो जाए, तो आयरन कॉंडोर का मूल्य अधिक तेज़ी से गिरता है, अन्यथा यह आपको वापस खरीदने और अपने लाभ में लॉक करने की अनुमति देगा 50 अधिकतम लाभ में नाटकीय रूप से अपनी संभावना को सुधारने के लिए दिखाया गया है सफलता के कुछ विशेषज्ञों को सिखाया गया है। इस तरह के विकल्प के यूनिट को अनदेखा करने के लिए सिफ़ारिश किए गए ट्रेडर्स हैं, जैसे कि IV और एचवी, इसके लिए केवल एक कारण, विकल्प की सभी कीमतें पूरी तरह से शेयर की कीमतों के आंदोलन या अंतर्निहित सुरक्षा पर आधारित हैं यदि विकल्प कीमत घटिया या खराब है , हम हमेशा हमारे स्टॉक ऑप्शन का इस्तेमाल कर सकते हैं और शेयरों में कनवर्ट कर सकते हैं जिन्हें हम स्वामित्व में रखते हैं या उसी दिन उन्हें बेच सकते हैं। विकल्प यूनानी को अनदेखा कर अपनी पसंद का प्रयोग करने पर आपकी टिप्पणियां या विचार क्या हैं। केवल अतरल स्टॉक के अपवाद के साथ। फिर से व्यापारियों को अपने स्टॉक या विकल्पों को बेचने के लिए खरीदार को ढूंढना मुश्किल हो सकता है, मैंने यह भी ध्यान दिया और देखा कि हमें वीआईएक्स को व्यापार विकल्प पर नज़र रखने की आवश्यकता नहीं है और साथ ही कुछ शेयरों में अपने स्वयं के अनूठे पात्र हैं और अलग-अलग विकल्प श्रृंखला वाले प्रत्येक शेयर विकल्प हैं। जैसा कि आप जानते हैं कि अमेरिका में विकल्प ट्रेडिंग के पास 7 या 8 एक्सचेंज होते हैं और वे स्टॉक एक्सचेंजों से अलग होते हैं, वे विकल्प और शेयर बाजार में कई अलग-अलग उद्देश्यों और उनकी रणनीतियों के साथ कई अलग-अलग बाजार सहभागियों हैं। मैं चेक और पसंद करना पसंद करता हूं उच्च मात्रा में खुले ब्याज और विकल्प मात्रा के साथ विकल्प, लेकिन विकल्प IV की तुलना में शेयर अधिक एचवी है I ने यह भी बताया कि बड़े संस्थानों के स्वामित्व वाले बहुत सारे नीले चिप, छोटी टोपी, मिड कैप शेयरों का प्रतिशत अपने हिस्से को घुमाने और शेयर कीमत आंदोलन को नियंत्रित कर सकता है यदि संस्थाओं या डार्क पूल के रूप में उनके पास सामान्य स्टॉक एक्सचेंजों पर जाने के बिना वैकल्पिक ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म हैं, स्टॉक स्वामित्व लगभग 90 से 99 5 के बीच होता है तो स्टो सीके मूल्य एमएनएसटी, टीआरआईपी, एईएस, टीएचसी, डीएनआर, जेड, वीआरटीएक्स, जीएम, आईटीसी, सीओजी, आरएआई, एक्सास, एमयू, एमओएन, बीआईआईबी, आदि जैसे बहुत ज्यादा कदम नहीं उठाते हैं, हालांकि, एचएफटी गतिविधि भी भारी कीमत के कारण हो सकती है ऊपर या नीचे अगर एचएफटी को पता चला कि संस्थानों को चुपचाप या उनके शेयरों को बेचते हैं, खास तौर पर व्यापार का पहला घंटे। क्रेडिट के विस्तार के उदाहरण में हम कम चतुर्थ और एचवी और धीमी स्टॉक की कीमत आंदोलन चाहते हैं यदि हम लंबे विकल्प हैं, तो हम कम चतुर्थ चाहते हैं उम्मीद है कि उच्च आय वाले विकल्प को बेचने के लिए विशेष रूप से कमाने की घोषणा करने से पहले या शायद हम डेबिट के फैलाव का उपयोग करें यदि हम लंबे या कम विकल्प हैं तो एक वाष्पशील माहौल में दिशात्मक व्यापार के बजाय फैल सकता है। इसलिए, ऐसी चीजों को सामान्य बनाना बहुत कठिन है स्टॉक या ऑप्शंस ट्रेडिंग के रूप में जब ट्रेडिंग विकल्प रणनीति या सिर्फ ट्रेडिंग स्टॉक पर आते हैं क्योंकि कुछ शेयरों में बीटा मूल्यों को लेकर अलग-अलग मार्केट अनुक्रमित और समाचार या किसी भी आश्चर्य की घटनाओं के प्रति प्रतिक्रियाओं में अलग-अलग बीटा मान होते हैं। लॉरेन्स के लिए। आप क्रेडिट के लिए उदाहरण उदाहरण हमें कम चतुर्थ एक चाहिए डी एचवी और धीमा स्टॉक कीमत आंदोलन। मैंने सोचा कि, आम तौर पर, क्रेडिट फैट ट्रेडों और डेबिट के फैलाव के लिए बातचीत की तैनाती के दौरान एक उच्च चौथाई वातावरण चाहता है। शायद मैं उलझन में हूं.- 1998 वॉल्यूम 7, 5 नहीं, सर्वश्रेष्ठ का चयन करने के लिए अस्थिरता का उपयोग करना विकल्प ट्रेडिंग रणनीति। डेविड व्सोलोविज़ और जे केपेल द्वारा। विकल्प ट्रेडिंग संभावना का एक खेल है आपके पक्ष में अंतर रखने के सर्वोत्तम तरीकों में से एक है अस्थिरता पर करीब ध्यान देना और उस सूचना का उपयोग उचित व्यापारिक रणनीति के चयन में करना है चुनने के लिए कई अलग-अलग विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियों वास्तव में, व्यापार विकल्पों में से एक प्राथमिक लाभ का यह है कि आप किसी भी बाजार के दृष्टिकोण के लिए किसी छोटे, नीचे, बहुत कुछ, बहुत नीचे, या यहां तक ​​कि अपरिवर्तित समय की अवधि यह व्यापारियों को सिर्फ लंबी या छोटी स्टॉक होने से अधिक लचीलापन प्रदान करता है। विकल्प व्यापारिक सफलता की महत्वपूर्ण कुंजी यह जानना है कि क्या उतार-चढ़ाव में वृद्धि या गिरावट आपकी स्थिति में मदद करेगी या चोट लगी होगी कुछ रणनीति केवल जब अस्थिरता कम हो जाती है, तब ही इसका उपयोग किया जा सकता है जबकि दूसरों को केवल अस्थिरता उच्च होती है पहले यह समझना महत्वपूर्ण है कि क्या अस्थिरता है और यह कैसे मापना है कि वर्तमान में उच्च या निम्न या कहीं बीच में है, और दूसरी उतार-चढ़ाव का स्तर। उच्च या कम वाष्पशीलता। आगे बढ़ने से पहले, कुछ शर्तों को परिभाषित करने और समझाते हैं कि हम क्या मतलब करते हैं जब हम अस्थिरता के बारे में बात करते हैं और इसे कैसे माप सकते हैं। किसी भी विकल्प की कीमत आंतरिक मूल्य के शामिल होती है, - मनी, और समय प्रीमियम एक कॉल ऑप्शन इन-द-मनी है, यदि ऑप्शन की स्ट्राइक प्राइस अंतर्निहित स्टॉक की कीमत से कम है तो ए पट विकल्प इन-द-मनी है यदि ऑप्शन की स्ट्राइक प्राइस की कीमत से ऊपर है अंतर्निहित स्टॉक समय प्रीमियम कुछ आंतरिक मूल्य से अधिक है और इसके अलावा विकल्प के लेखक को भुगतान की गई राशि का प्रतिनिधित्व करता है ताकि उसे विकल्प लिखने के जोखिम को मानने के लिए प्रेरित किया जा सके, आउट-ऑफ-द-मनी विकल्प के पास कोई आंतरिक मूल्य नहीं है और सी हैं केवल समय के प्रीमियम का अवमूल्यन एक विकल्प की कीमत में समय प्रीमियम का स्तर एक महत्वपूर्ण कारक है और मुख्य रूप से अस्थिरता के वर्तमान स्तर से प्रभावित होता है दूसरे शब्दों में, आम तौर पर, किसी दिए गए स्टॉक या वायदा बाजार के लिए उतार-चढ़ाव का स्तर अधिक होता है, अधिक समय प्रीमियम उस स्टॉक या वायदा बाजार के विकल्पों के लिए कीमतों में होगा, इसके विपरीत, कम अस्थिरता कम समय का प्रीमियम होगा यदि आप विकल्प खरीद रहे हैं तो आदर्श रूप से आप ऐसा करना चाहते हैं, जब अस्थिरता कम हो जाएगी अगर अस्थिरता अधिक होती है तो तुलना में विकल्प के लिए अपेक्षाकृत कम भुगतान करना इसके विपरीत, यदि आप विकल्प लिख रहे हैं तो आप आम तौर पर ऐसा करना चाहते हैं, जब अस्थिरता उच्च होती है, तो प्राप्त होने वाले समय के प्रीमियम को अधिकतम करें। अंतर्निहित अस्थिरता निर्धारित। अंतर्निहित अस्थिरता मान किसी दिए गए विकल्प के लिए मूल्य है जिसे किसी विकल्प के मूल्य निर्धारण मॉडल में प्लग करना होगा जैसे कि प्रसिद्ध ब्लैक स्कोल्स मॉडल को विकल्प के मौजूदा बाजार मूल्य को उत्पन्न करने के लिए एन कि मूल्य के अन्य चर, दिन की समाप्ति, ब्याज दरों और विकल्प की स्ट्राइक प्राइस और अंतर्निहित सुरक्षा की कीमत के बीच का अंतर दूसरे शब्दों में ज्ञात है, यह एक निश्चित विकल्प के लिए मौजूदा बाजार मूल्य द्वारा उल्लिखित अस्थिरता है कई वैरिएबल हैं जो एक विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल में प्रवेश करते हैं जो किसी दिए गए विकल्प की अंतर्निहित अस्थिरता पर पहुंचते हैं। अंतर्निहित सुरक्षा की मौजूदा कीमत। विश्लेषण के तहत विकल्प का हड़ताल मूल्य। वर्तमान ब्याज दरें। दिनों की संख्या विकल्प समाप्त हो जाता है। विकल्प का वास्तविक मूल्य। एलेमेंट्स ए, बी, सी और डी और ई को वेरिएबल्स कहा जाता है दूसरे शब्दों में, किसी बिंदु पर किसी समय में आसानी से अंतर्निहित मूल्य, प्रश्न में विकल्प के लिए स्ट्राइक प्राइस, ब्याज दरों का मौजूदा स्तर और विकल्प की समाप्ति तक दिनों की संख्या और विकल्प का वास्तविक बाजार मूल्य किसी दिए गए विकल्प की अंतर्निहित अस्थिरता की गणना करने के लिए हम ए के माध्यम से ई के माध्यम से एक विकल्प ई डेल और विकल्प के मूल्य निर्धारण मॉडल को तत्व एफ के लिए हल करने की अनुमति देते हैं, अस्थिरता मान यह गणना करने के लिए एक कंप्यूटर की आवश्यकता है यह अस्थिरता मान को उस विकल्प के लिए निहित अस्थिरता कहा जाता है दूसरे शब्दों में, यह उतार-चढ़ाव है जो बाज़ार द्वारा निहित है विकल्प की वास्तविक कीमत पर उदाहरण के लिए, 8 18 9 8 को आईबीएम सितम्बर 1 99 130 कॉल ऑप्शन 4 62 मूल्यों की कीमत पर कारोबार कर रहा था। अंतर्निहित सुरक्षा की मौजूदा कीमत 128 94. विकल्प का स्ट्राइक प्राइस विश्लेषण के तहत 130. वर्तमान ब्याज दरें 5. विकल्प की संख्या 31 तक समाप्त हो जाती है। विकल्प का वास्तविक बाजार मूल्य 4 62. अनजान चर जो कि हल हो सकता है तत्व एफ, अस्थिरता, ऊपर उल्लेखित चर को देखते हुए, अस्थिरता 32 04 के लिए तत्व एफ में प्लग होना चाहिए ताकि विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल के लिए एक सैद्धांतिक मूल्य तैयार किया जा सके जो कि 4 62 के वास्तविक बाजार मूल्य के बराबर है, 32 का 32 मान केवल अन्य चर को पारित करके गणना की जा सकती है एक विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल इस प्रकार, आईबीएम सितम्बर 1 99 130 130 कॉल के लिए निहित अस्थिरता 8 9 98 के करीब के रूप में 32 04 है। एक निश्चित सुरक्षा के लिए अनुमाणात्मक अस्थिरता। जब किसी दिए गए स्टॉक या वायदा बाजार के लिए प्रत्येक विकल्प अपने आप में व्यापार कर सकता है अंतर्निहित अस्थिरता स्तर, एक विशिष्ट दिन के लिए दिए गए सुरक्षा के विकल्पों के लिए औसत अंतर्निहित अस्थिरता मान के रूप में निष्पक्ष रूप से एक ही मूल्य पर पहुंचाना संभव है। यह दैनिक मूल्य तब की तुलना में अस्थिर अस्थिरता मूल्यों की ऐतिहासिक श्रेणी से तुलना की जा सकती है। यह सुरक्षा यह निर्धारित करने के लिए कि क्या यह वर्तमान रीडिंग उच्च या निम्न है, पसंदीदा तरीका है, इन-द-मनी कॉल की औसत अंतर्निहित अस्थिरता की गणना करना और निकटतम समाप्ति महीने के लिए जो कि समाप्ति की अवधि तक कम से कम दो सप्ताह का है, और उस का उल्लेख करना है उदाहरण के लिए, अगर 1 सितंबर को, आईबीएम 130 पर कारोबार कर रहा है और सितंबर 130 कॉल के लिए निहित अस्थिरता और सितंबर 130 रखे क्रमशः 34 3 और 31 7 हैं, तो एक ओजजेक tively राज्य है कि आईबीएम की उल्लिखित अस्थिरता 33 34 3 31 7 के बराबर है। सापेक्ष वाष्पशीलता की अवधारणा। सापेक्ष वाष्पशीलता रैंकिंग की अवधारणा व्यापारियों को निष्पक्ष रूप से यह निर्धारित करती है कि क्या किसी दिए गए स्टॉक या वस्तु के विकल्पों के लिए मौजूदा अवस्थिता उच्च या निम्न है एक ऐतिहासिक आधार पर यह ज्ञान किसी दिए गए सुरक्षा के लिए काम करने के सर्वोत्तम व्यापारिक रणनीतियों का निर्धारण करने में महत्वपूर्ण है। सापेक्ष वाष्पशीलता की गणना करने के लिए एक सरल विधि यह है कि पिछले दो वर्षों में दिए गए प्रतिभूतियों के विकल्पों के लिए निहित अस्थिरता में सर्वोच्च और सबसे कम रीडिंग उच्चतम और सबसे कम दर्ज मूल्यों के बीच फिर 10 वृद्धि या कटौती में कटौती की जा सकती है यदि मौजूदा अंतर्निहित अस्थिरता सबसे कम डेसील में है, तो सापेक्ष वाष्पशीलता 1 है यदि मौजूदा अंतर्निहित अस्थिरता उच्चतम डीसीली में है तो सापेक्ष अस्थिरता 10 है व्यापारियों को एक उद्देश्य निर्धारित करने की अनुमति देता है कि क्या किसी विकल्प के लिए वर्तमान विकल्प अस्थिरता वर्तमान में उच्च या निम्न है एन सुरक्षा व्यापारी तब इस ज्ञान का इस्तेमाल करके तय कर सकते हैं कि किस ट्रेडिंग रणनीति को काम पर रखा जाए. फ़िगुअर 1 कम वोल्टालिटीली सिस्को सिस्टम्स। जैसा कि आप आंकड़े 1 और 2 में देख सकते हैं, प्रत्येक सुरक्षा के लिए निहित अस्थिरता चित्रा में समय-समय पर व्यापक रूप से उतार चढ़ाव कर सकती है 1 हम देखते हैं कि सिस्को सिस्टम्स के लिए मौजूदा अस्थिरता लगभग 36 है और 2 चित्रा में हम देखते हैं कि ब्रिस्टल मायर्स के लिए निहित अस्थिरता लगभग 33 है, कच्चे मानों के आधार पर, ये निहित वाष्पशीलता लगभग समान हैं, हालांकि, आप अस्थिरता देख सकते हैं सिस्को सिस्टम्स के लिए अपनी ऐतिहासिक सीमा के कम अंत पर है, जबकि ब्रिस्टल मायर्स के लिए निहित अस्थिरता अपने ही ऐतिहासिक रेंज के उच्च अंत के बहुत करीब है सामान्य ज्ञान व्यापारी इस तथ्य को पहचानेंगे और इस पर व्यापार विकल्पों के लिए अलग-अलग व्यापारिक रणनीतियों का उपयोग करेंगे these two stocks see Figures 4 and 5.Figure 3 shows a daily ranking of current implied volatility levels for some stocks and futures markets As you can see the raw level of implied volatility can vary greatly However, by comparing the raw value for each stock or futures market with the historical range of volatility for that given stock or futures market, one can arrive at a Relative Volatility Rank between 1 and 10 Once the Relative Volatility Rank for a given stock or futures market is established a trader can then proceed to Figures 4 and 5 to identify which strategies are appropriate to use at the present time, and just as importantly, which strategies to avoid. Figure 3 Source Option Pro by Essex Trading Co Ltd. Relative Volatility Trading Strategy Reference Table Relative Volatility Rank 1-10.Source Option Pro by Essex Trading Co Ltd. Considerations in Selecting Option Trading Strategies. Current Implied Volatility and Relative Volatility Rank If Relative Volatility on a scale of 1 to 10 is low for a given security, traders should focus on buy premium strategies and should avoid writing options Conversely, when Relative Volatility is high, traders should focus on sell pre mium strategies and should avoid buying options. This simple filtering method is a critical first step in making money in options in the long run The best way to find the good trades is to first filter out the bad trades Buying premium when volatility is high and selling premium when volatility is low are low probability trades, as they put the odds immediately against you Avoiding these low probability trades allows you to focus on trades which have a much greater probability of making money Proper trade selection is the most important factor in trading options profitably in the long run. As you can see in the implied volatility graphs displayed in Figures 1 and 2, implied option volatility can fluctuate widely over time Traders who are unaware of whether option volatility is currently high or low have no idea if they are paying too much for the options they are buying, or receiving too little for the options that they are writing This critical lack of knowledge costs losing option trad ers countless dollars in the long run. David Wesolowicz and Jay Kaeppel are the co-developers of Option Pro trading software Mr Wesolowicz is the President of Essex Trading Company and was a floor trader at the Chicago Board Options Exchange for nine years Mr Kaeppel is the Director Of Research at Essex Trading Co and is the author of The PROVEST Option Trading Method and The Four Biggest Mistakes in Option Trading Essex Trading Company is located at 107 North Hale, Suite 206, Wheaton, IL 60187 They can be reached by phone at 800-726-2140 or 630-682-5780, by fax at 630-682-8065, or by e-mail at You can also visit their web site. 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